When deciding whether or not
to offer you a small business loan,
lenders usually look at the five Cs of credit;
character, conditions, capacity, capital,
and collateral.
Character is mainly comprised of your credit score,
which gives the lender a good idea of
how likely you are to repay the loan,
but it also includes more personal considerations like your
education and business experience.
Conditions refers to the market conditions,
including any competition and economic considerations.
Writing up a business plan
that takes all this into consideration will give your lender
a better idea of whether your business can succeed.
Capacity takes into account your business' cash flow
to determine whether or not you'll be able
to pay your current bills in addition to the new loan.
The lender will also look at your debt to income ratio,
which compares how much you currently owe compared
to your monthly earnings.
The lower your DTI, the more likely you are to qualify
for a loan.
Capital refers to how much you can put
towards your new investment.
In general, the more capital that you can contribute,
the better rates and terms that you'll qualify for.
Finally, collateral is how you will secure the loan.
Most lenders require you to guarantee the loan either
with something you already own
or with whatever you plan to purchase with the loan.
That way, if you default on the loan, the lender has a way
to recoup the money.
Lenders generally look at a combination
of all five Cs when deciding the terms
and rates of your loan.
And different lenders weigh them differently.
To increase your chances of qualifying for a loan,
work on all five by paying your bills on time,
keeping your business' cash flow healthy,
and having a well-researched business plan.
Al decidir si te ofrecen o no
un préstamo para pequeñas empresas,
los prestamistas suelen considerar las cinco C del crédito;
carácter, condiciones, capacidad, capital,
y garantía colateral.
El carácter está compuesto por de tu puntaje de crédito,
que le da al prestamista un buen estimado
de cuán probable es que devuelvas el préstamo,
pero también incluye consideraciones más personales
como tu educación y experiencia empresarial.
Las condiciones se refiere a las condiciones del mercado,
incluyendo cualquier competencia
y consideraciones económicas.
Elaborar un plan de negocios
que considere todo esto,
le dará a tu prestamista
una mejor idea de si tu negocio puede tener éxito.
La capacidad considera el flujo de efectivo de tu negocio
para determinar si podrás o no
pagar tus cuentas actuales además del nuevo préstamo.
El prestamista también revisará tu relación deuda-ingresos,
que compara cuánto debes actualmente
en comparación con tus ganancias mensuales.
Cuanto menor sea tu DTI, más probable es que califiques
para un préstamo.
El capital se refiere a cuánto puedes aportar
hacia tu nueva inversión.
En general, cuanto más capital puedas contribuir,
calificarás para mejores tasas y términos.
Finalmente,
la garantía colateral es cómo asegurarás el préstamo.
La mayoría de los prestamistas
requieren que garantices el préstamo
ya sea con algo que ya posees
o con lo que planeas comprar con el préstamo.
De esa manera, si incumples con el préstamo,
el prestamista puede recuperar el dinero.
Los prestamistas generalmente consideran una combinación
de las cinco C al decidir los términos
y las tasas de tu préstamo.
Cada prestamista les otorga diferente peso.
Para aumentar tus posibilidades
de calificar para un préstamo,
trabaja en las cinco, pagando tus facturas a tiempo,
manteniendo saludable el flujo de efectivo de tu negocio,
y teniendo un plan de negocio bien investigado.