Do you know that as a first-time home buyer,
you might qualify for a low or no down payment home loan?
Here's a quick look at some of the main home loan programs
available to first-time buyers.
An FHA loan, which is insured
by the Federal Housing Administration,
is good for buyers with low credit scores
and little money saved for a down payment.
Depending on your credit score,
the down payment can be as low as 3.5%.
A Conventional 97 loan can allow you to borrow
up to 97% of the value of your home,
meaning you can get in with a down payment as low as 3%.
For this loan, you'll need a higher credit score
than for an FHA loan.
There are two other programs that allow
for down payments of 3%.
These programs are Fannie Mae's HomeReady loans
and Home Possible from Freddie Mac.
Both of these loans come with income limits
and require buyers to have higher credit scores
than those required for an FHA loan.
The VA loan program allows for no down payment
for military personnel, veterans, and their families.
This loan is backed
by the U.S. Department of Veteran Affairs.
Another 0% down payment loan is the USDA home loan,
which is good for borrowers with low to moderate incomes
who live in USDA eligible rural areas of the nation.
Some suburbs might even qualify.
To see if you qualify for one of these loans,
talk with a mortgage lender about what is available,
and if you qualify, based on your income, credit score,
debts, down payments,
and the value of the home you are considering.
There's also a wealth of information
and advice available on the web for you to research.
¿Sabes que como comprador de vivienda primerizo
puedes calificar para un préstamo hipotecario
con pago inicial bajo o nulo?
Aquí hay algunos programas de préstamos hipotecarios
disponible para los compradores por primera vez.
Un préstamo de la FHA, que está asegurado
por la Administración Federal de Vivienda,
es bueno para compradores con puntajes de crédito bajos
y poco dinero ahorrado para el pago inicial.
Dependiendo de su puntaje de crédito,
el pago inicial puede ser tan bajo como 3,5%.
Un préstamo convencional 97 puede permitirle pedir prestado
hasta el 97% del valor de su casa,
puede ingresar con un pago inicial tan bajo como el 3%.
Para el préstamo, necesitará un puntaje de crédito más alto
que para un préstamo de la FHA.
Hay otros dos programas que permiten
los pagos iniciales del 3%.
Estos programas son los préstamos "HomeReady" de Fannie Mae
y "Home Possible" de Freddie Mac.
Ambos préstamos vienen con límites de ingresos
y exigen a los compradores puntajes crediticios más altos
que los requeridos para un préstamo de la FHA.
El programa de préstamos VA permite que el personal militar,
los veteranos y sus familias no deban hacer un pago inicial.
Este préstamo está respaldado
por el Departamento de Asuntos de Veteranos de EE. UU.
Otro préstamo sin pago inicial
es el préstamo hipotecario del USDA,
bueno para los prestatarios con ingresos bajos a moderados
que viven en áreas rurales elegibles por USDA.
Algunos suburbios podrían incluso calificar.
Para ver si califica para uno de estos préstamos,
hable con un prestamista hipotecario sobre la disponibilidad
y vea si califica según sus ingresos, puntaje de crédito,
deudas, pagos iniciales,
y el valor de la casa que está considerando.
También hay una gran cantidad de información
y consejos disponibles en la web para que investigue.