If you're considering overdraft protection
for your checking account at your financial institution,
you'll want to spend time learning about your options,
and the possible fees you could face
if you overdraw your account.
Overdrafts happen when you spend more money
than you have in your account.
Overdraft protection can be used to cover that shortfall,
by moving money from another one of your accounts,
or by covering it as a loan or credit charge,
that would be repaid with interest.
For personal accounts, overdraft protection
is an opt-in feature, meaning that unless you choose it,
you probably don't have it.
If you're unsure, call your financial institution and ask.
When you make an insufficient funds debit card,
or ATM transaction, without overdraft protection,
the transaction will be turned down,
and you won't be charged any fee.
However, if that happens with a scheduled bill payment,
or a rejected check, you could face both
an insufficient funds fee,
and possibly a late payment charge
from whoever was supposed to be paid.
With overdraft protection, money will either be pulled
from a linked account to cover the shortfall,
or it will be attached to a linked credit account.
Either way, you'll still likely be charged a transfer fee,
and possibly interest costs if credit is used,
but at least your payment will be covered.
While overdraft services are an option to protect you
in the case of an overdrawn account,
you can and should closely monitor your account
with online and mobile banking.
By setting up text or email alerts,
and closely monitoring your account balance,
you'll know when you're close to overdrawing,
and you'll be able to either transfer money on your own
to prevent a shortfall,
or you'll know not to spend that money
until you have sufficient funds in your account.
Take the time to assess your needs,
and then schedule an appointment with a personal banker
at your financial institution to review your options,
and make decisions about the best way to protect yourself
from overspending on your account.
Si está considerando la protección
contra sobregiros
para su cuenta corriente en su institución financiera,
querrá dedicar tiempo a conocer sus opciones,
y los posibles cargos que podría enfrentar
si sobregira su cuenta.
Los sobregiros se producen cuando se gasta más dinero
de lo que tiene en su cuenta.
La protección contra sobregiros puede utilizarse para cubrir
ese déficit,
trasladando el dinero de otra de sus cuentas,
o cubriéndolo como un préstamo o crédito,
que se devolverá con intereses.
En las cuentas personales, la protección contra sobregiros
es una característica opcional, lo que significa que,
a menos que la elijas,
probablemente no la tengas.
Si no está seguro, llame a su entidad financiera y pregunte.
Cuando realice una transacción con tarjeta de débito
con fondos insuficientes
o en un cajero automático, sin protección contra sobregiros,
la transacción será rechazada,
y no se le cobrará ninguna comisión.
Sin embargo, si eso ocurre con un pago de factura programado
o un cheque rechazado, podría enfrentarse tanto a
una comisión por fondos insuficientes,
y posiblemente un cargo por retraso en el pago
de quien se supone que debe pagar.
Con la protección contra sobregiros, el dinero
se extrae de una cuenta
de una cuenta vinculada para cubrir el déficit,
o se adjuntará a una cuenta de crédito vinculada.
En cualquiera de los dos casos, es probable que te cobren
una comisión por transferencia,
y posiblemente los costes de los intereses
si se utiliza el crédito,
pero al menos su pago estará cubierto.
Aunque los servicios de sobregiro son una opción
para protegerle
en el caso de una cuenta en descubierto,
puede y debe vigilar de cerca su cuenta
con la banca online y móvil.
Configurando alertas de texto o de correo electrónico
y vigilando de cerca el saldo de su cuenta,
sabrás cuándo estás a punto de sobregirarte,
y podrás transferir dinero por tu cuenta
para evitar un déficit,
o saber que no debe gastar ese dinero
hasta que tenga fondos suficientes en su cuenta.
Tómese el tiempo necesario para evaluar sus necesidades
y luego programe una cita con un banquero personal
en su entidad financiera para revisar sus opciones,
y tomar decisiones sobre la mejor manera de protegerse
de gastar en exceso en su cuenta.