Maybe you've seen a headline that says the Fed is raising interest rates, but what does that mean for you as a consumer? At its simplest, the Federal Reserve rate determines what it costs for financial institutions to borrow money. The higher the rate, the higher the cost, and these costs get passed down to consumers in the form of loan interest rates. Credit cards, auto loans, personal loans, home equity loans, and adjustable rate mortgages are all directly influenced by the Federal Reserve rate. If the Fed raises the rate, you can expect interest rates on these loans to rise. On the plus side, savings accounts and certificates of deposit will see an increase as well. It's also important to note that the rates your lender offers are probably going to be higher than the rates set by the Fed. The actual number will vary based on the lender, your credit score, and the size of the loan. One thing that will not be directly affected is fixed-rate mortgages. These are not directly tied to the Federal Reserve, but rather the 10-year Treasury yield. Based on the demand for Treasury Notes, investment rates rise and fall, which changes how much home buyers have to pay for their mortgages. It's worth noting, however, that since the economic variables that impact the Federal Reserve impact the rest of the financial world, you'll likely see an increase in mortgage rates when the Fed rates start to rise. In short, when the Fed changes interest rates, fixed-rate mortgages aren't directly affected. Adjustable rate mortgages and other kinds of loans will rise and fall according to federal rates. You'll want to keep this in mind when you're shopping for your new loan.

Quizás hayas visto un titular que dice que la Fed está aumentando las tasas de interés, ¿pero qué significa eso para ti como consumidor? En su forma más simple, la tasa de la Reserva Federal determina cuánto cuesta a las instituciones financieras pedir dinero prestado. Cuanto más alta sea la tasa, mayor será el costo, y estos costos se trasladan a los consumidores en forma de tasas de interés de préstamos. Tarjetas de crédito, préstamos de automóviles, préstamos personales, préstamos con garantía hipotecaria e hipotecas de tasa ajustable son directamente influenciados por la tasa de la Reserva Federal. Si la Fed aumenta la tasa, puedes esperar que las tasas de interés de estos préstamos aumenten. Por otro lado, las cuentas de ahorro y los certificados de depósito también verán un aumento. También es importante tener en cuenta que las tasas que ofrece tu prestamista probablemente serán más altas que las tasas establecidas por la Fed. El número real variará según el prestamista, tu puntaje crediticio y el monto del préstamo. Algo que no se verá directamente afectado son las hipotecas de tasa fija. Estas no están directamente relacionadas con la Reserva Federal, sino más bien con el rendimiento del Tesoro a 10 años. Basado en la demanda de Bonos del Tesoro, las tasas de inversión suben y bajan, lo cual cambia cuánto tienen que pagar los compradores de viviendas por sus hipotecas. Sin embargo, vale la pena señalar que dado que las variables económicas que afectan a la Reserva Federal impactan al resto del mundo financiero, probablemente verás un aumento en las tasas hipotecarias cuando las tasas de la Fed comiencen a subir. En resumen, cuando la Fed cambia las tasas de interés, las hipotecas de tasa fija no se ven directamente afectadas. Las hipotecas de tasa ajustable y otros tipos de préstamos aumentarán y disminuirán según las tasas federales. Deberás tener esto en cuenta cuando estés buscando tu nuevo préstamo.