Maybe you've seen a headline
that says the Fed is raising interest rates,
but what does that mean for you as a consumer?
At its simplest, the Federal Reserve rate determines
what it costs for financial institutions to borrow money.
The higher the rate, the higher the cost,
and these costs get passed down to consumers
in the form of loan interest rates.
Credit cards, auto loans, personal loans, home equity loans,
and adjustable rate mortgages
are all directly influenced by the Federal Reserve rate.
If the Fed raises the rate,
you can expect interest rates on these loans to rise.
On the plus side,
savings accounts and certificates of deposit
will see an increase as well.
It's also important to note
that the rates your lender offers
are probably going to be higher
than the rates set by the Fed.
The actual number will vary based on the lender,
your credit score, and the size of the loan.
One thing that will not be directly affected
is fixed-rate mortgages.
These are not directly tied to the Federal Reserve,
but rather the 10-year Treasury yield.
Based on the demand for Treasury Notes,
investment rates rise and fall,
which changes how much
home buyers have to pay for their mortgages.
It's worth noting, however,
that since the economic variables
that impact the Federal Reserve
impact the rest of the financial world,
you'll likely see an increase in mortgage rates
when the Fed rates start to rise.
In short, when the Fed changes interest rates,
fixed-rate mortgages aren't directly affected.
Adjustable rate mortgages and other kinds of loans
will rise and fall according to federal rates.
You'll want to keep this in mind
when you're shopping for your new loan.
Quizás hayas visto un titular
que dice que la Fed está aumentando las tasas de interés,
¿pero qué significa eso para ti como consumidor?
En su forma más simple,
la tasa de la Reserva Federal determina cuánto cuesta
a las instituciones financieras pedir dinero prestado.
Cuanto más alta sea la tasa, mayor será el costo,
y estos costos se trasladan a los consumidores
en forma de tasas de interés de préstamos.
Tarjetas de crédito, préstamos de automóviles,
préstamos personales, préstamos con garantía hipotecaria
e hipotecas de tasa ajustable son directamente influenciados
por la tasa de la Reserva Federal.
Si la Fed aumenta la tasa, puedes esperar
que las tasas de interés de estos préstamos aumenten.
Por otro lado,
las cuentas de ahorro y los certificados de depósito
también verán un aumento.
También es importante tener en cuenta
que las tasas que ofrece tu prestamista
probablemente serán más altas
que las tasas establecidas por la Fed.
El número real variará según el prestamista,
tu puntaje crediticio y el monto del préstamo.
Algo que no se verá directamente afectado
son las hipotecas de tasa fija.
Estas no están directamente relacionadas
con la Reserva Federal,
sino más bien con el rendimiento del Tesoro a 10 años.
Basado en la demanda de Bonos del Tesoro,
las tasas de inversión suben y bajan,
lo cual cambia cuánto tienen que pagar
los compradores de viviendas por sus hipotecas.
Sin embargo, vale la pena señalar
que dado que las variables económicas
que afectan a la Reserva Federal
impactan al resto del mundo financiero,
probablemente verás un aumento en las tasas hipotecarias
cuando las tasas de la Fed comiencen a subir.
En resumen, cuando la Fed cambia las tasas de interés,
las hipotecas de tasa fija no se ven directamente afectadas.
Las hipotecas de tasa ajustable y otros tipos de préstamos
aumentarán y disminuirán según las tasas federales.
Deberás tener esto en cuenta
cuando estés buscando tu nuevo préstamo.