Do you know
(soft music)
when you need to start repaying your student loans?
if you're like the hundreds of thousands
of college students who take out student loans each year,
you'll have something waiting for you
when you graduate or leave school.
Loan payments that will likely take years to pay off.
When the time to start repaying your loans gets closer,
you'll want to contact your loan servicer
to find out exactly payments will start,
how much they will be, and when they are due.
In the best of all worlds,
you'll pay as much as you can each month
with a goal of paying off the loan faster
and reducing the amount of interest you would've paid.
You'll also wanna make payments on time
because late or missed payments
will show up in your credit report
and can lower your credit rating,
which can make it harder to get things such as a credit card
a mortgage or other loans.
With student loans, it's not uncommon
to be dealing with a variety of lending institutions.
With that in mind,
it might make sense to consolidate or refinance your loans,
so you'll only be making a single payment each month.
If you have a federal student loan,
ask your servicer about consolidation options.
And if you have private loans, check with your lender
to see if refinancing could get you a lower interest rate,
or a longer repayment term.
Your monthly payment will be based on the amount you owe,
your interest rate, and the length of the repayment plan.
While it's important
to always make at least the minimum payment,
experts recommend that you try to pay more
whenever you can.
This will help retire your loans faster,
reducing the amount of interest charges you'll pay,
possibly saving you thousands of dollars.
Keep in mind, that once you take out a student loan,
interest will start accruing.
With federal student loans,
The government will pay that interest
while you're in school.
With a private loan,
you are responsible for all interest costs
from the time the loan is issued.
So you might want to make interest only payments,
while still attending classes.
To help ensure you won't miss a payment,
you should consider having the money
automatically withdrawn from your bank account.
And you should factor these payments
into your monthly budget
along with your other spending obligations,
so that you can make sure you'll have enough money
to cover all your needs.
To learn more about federal student loans
and your repayment options,
visit studentloans.gov and studentaid.ed.gov.
To find name and contact information
about your loan servicer and other details about your loan,
check out the national student loan data system
at nslds.ed.gov.
The big lesson to be learned with student loans
is to find out who you need to repay,
how much you owe, when the payments start,
how long it's going to take to pay them off,
and then to always make your payments on time.
¿Sabes cuándo tienes que empezar
a pagar tus préstamos estudiantiles?
Si eres como los cientos de miles de
de estudiantes universitarios
que piden préstamos estudiantiles cada año
tendrás algo esperándote
cuando te gradúes o dejes la universidad.
Pagos de préstamos
que probablemente tardarán años en pagarse.
Cuando se acerque el momento
de empezar a pagar tus préstamos
querrás ponerte en contacto
con el administrador de tu préstamo
para saber exactamente cómo empezarán los pagos
a cuánto ascenderán, y cuándo deben realizarse.
En el mejor de los mundos
pagarás todo lo que puedas cada mes
con el objetivo de liquidar el préstamo más rápidamente
y reducir la cantidad de intereses que habrías pagado.
También querrás hacer los pagos a tiempo
porque los pagos atrasados o no realizados
aparecerán en tu informe de crédito
y pueden reducir tu calificación crediticia,
lo que puede dificultar la obtención de cosas
como una tarjeta de crédito
una hipoteca u otros préstamos.
En el caso de los préstamos estudiantiles, no es raro
tratar con varias instituciones de crédito.
Teniendo esto en cuenta
puede tener sentido consolidar o refinanciar tus préstamos,
para que solo tengas que hacer un único pago cada mes.
Si tienes un préstamo estudiantil federal
pregunta a tu administrador
sobre las opciones de consolidación.
Y si tienes préstamos privados, consulta con tu prestamista
para ver si la refinanciación
puede conseguirte un tipo de interés más bajo
o un plazo de amortización más largo.
Tu pago mensual se basará en la cantidad que debes,
tu tipo de interés y la duración del plan de amortización.
Aunque es importante
hacer siempre al menos el pago mínimo,
los expertos recomiendan que intentes pagar más
siempre que puedas.
Esto ayudará a retirar tus préstamos más rápidamente
reduciendo la cantidad de intereses que pagarás,
posiblemente ahorrando miles de dólares.
Ten en cuenta que, una vez que pidas un préstamo estudiantil
los intereses empezarán a acumularse.
Con los préstamos estudiantiles federales,
el gobierno pagará esos intereses
mientras estés estudiando.
Con un préstamo privado
eres responsable de todos los costos de los intereses
desde el momento en que se emite el préstamo.
Por ello, es posible que quieras hacer
pagos de intereses solo
mientras sigues asistiendo a las clases.
Para evitar que se te pase un pago,
deberías considerar la posibilidad de que el dinero
se retire automáticamente de tu cuenta bancaria.
Y debes incluir estos pagos
en tu presupuesto mensual
junto con tus otras obligaciones de gasto,
para asegurarte de que tendrás suficiente dinero
para cubrir todas tus necesidades.
Para saber más
sobre los préstamos federales para estudiantes
y tus opciones de reembolso
visita studentloans.gov y studentaid.ed.gov.
Para encontrar el nombre y la información de contacto
sobre el administrador de tu préstamo
y otros detalles sobre tu préstamo
consulta el sistema nacional
de datos de préstamos estudiantiles
en nslds.ed.gov.
La gran lección que hay que aprender
con los préstamos estudiantiles
es averiguar a quién tienes que pagar
cuánto debes, cuándo empiezan los pagos,
cuánto tiempo vas a tardar en pagarlos,
y luego hacer siempre los pagos a tiempo.