Do you know (soft music) when you need to start repaying your student loans? if you're like the hundreds of thousands of college students who take out student loans each year, you'll have something waiting for you when you graduate or leave school. Loan payments that will likely take years to pay off. When the time to start repaying your loans gets closer, you'll want to contact your loan servicer to find out exactly payments will start, how much they will be, and when they are due. In the best of all worlds, you'll pay as much as you can each month with a goal of paying off the loan faster and reducing the amount of interest you would've paid. You'll also wanna make payments on time because late or missed payments will show up in your credit report and can lower your credit rating, which can make it harder to get things such as a credit card a mortgage or other loans. With student loans, it's not uncommon to be dealing with a variety of lending institutions. With that in mind, it might make sense to consolidate or refinance your loans, so you'll only be making a single payment each month. If you have a federal student loan, ask your servicer about consolidation options. And if you have private loans, check with your lender to see if refinancing could get you a lower interest rate, or a longer repayment term. Your monthly payment will be based on the amount you owe, your interest rate, and the length of the repayment plan. While it's important to always make at least the minimum payment, experts recommend that you try to pay more whenever you can. This will help retire your loans faster, reducing the amount of interest charges you'll pay, possibly saving you thousands of dollars. Keep in mind, that once you take out a student loan, interest will start accruing. With federal student loans, The government will pay that interest while you're in school. With a private loan, you are responsible for all interest costs from the time the loan is issued. So you might want to make interest only payments, while still attending classes. To help ensure you won't miss a payment, you should consider having the money automatically withdrawn from your bank account. And you should factor these payments into your monthly budget along with your other spending obligations, so that you can make sure you'll have enough money to cover all your needs. To learn more about federal student loans and your repayment options, visit studentloans.gov and studentaid.ed.gov. To find name and contact information about your loan servicer and other details about your loan, check out the national student loan data system at nslds.ed.gov. The big lesson to be learned with student loans is to find out who you need to repay, how much you owe, when the payments start, how long it's going to take to pay them off, and then to always make your payments on time.

¿Sabes cuándo tienes que empezar a pagar tus préstamos estudiantiles? Si eres como los cientos de miles de de estudiantes universitarios que piden préstamos estudiantiles cada año tendrás algo esperándote cuando te gradúes o dejes la universidad. Pagos de préstamos que probablemente tardarán años en pagarse. Cuando se acerque el momento de empezar a pagar tus préstamos querrás ponerte en contacto con el administrador de tu préstamo para saber exactamente cómo empezarán los pagos a cuánto ascenderán, y cuándo deben realizarse. En el mejor de los mundos pagarás todo lo que puedas cada mes con el objetivo de liquidar el préstamo más rápidamente y reducir la cantidad de intereses que habrías pagado. También querrás hacer los pagos a tiempo porque los pagos atrasados o no realizados aparecerán en tu informe de crédito y pueden reducir tu calificación crediticia, lo que puede dificultar la obtención de cosas como una tarjeta de crédito una hipoteca u otros préstamos. En el caso de los préstamos estudiantiles, no es raro tratar con varias instituciones de crédito. Teniendo esto en cuenta puede tener sentido consolidar o refinanciar tus préstamos, para que solo tengas que hacer un único pago cada mes. Si tienes un préstamo estudiantil federal pregunta a tu administrador sobre las opciones de consolidación. Y si tienes préstamos privados, consulta con tu prestamista para ver si la refinanciación puede conseguirte un tipo de interés más bajo o un plazo de amortización más largo. Tu pago mensual se basará en la cantidad que debes, tu tipo de interés y la duración del plan de amortización. Aunque es importante hacer siempre al menos el pago mínimo, los expertos recomiendan que intentes pagar más siempre que puedas. Esto ayudará a retirar tus préstamos más rápidamente reduciendo la cantidad de intereses que pagarás, posiblemente ahorrando miles de dólares. Ten en cuenta que, una vez que pidas un préstamo estudiantil los intereses empezarán a acumularse. Con los préstamos estudiantiles federales, el gobierno pagará esos intereses mientras estés estudiando. Con un préstamo privado eres responsable de todos los costos de los intereses desde el momento en que se emite el préstamo. Por ello, es posible que quieras hacer pagos de intereses solo mientras sigues asistiendo a las clases. Para evitar que se te pase un pago, deberías considerar la posibilidad de que el dinero se retire automáticamente de tu cuenta bancaria. Y debes incluir estos pagos en tu presupuesto mensual junto con tus otras obligaciones de gasto, para asegurarte de que tendrás suficiente dinero para cubrir todas tus necesidades. Para saber más sobre los préstamos federales para estudiantes y tus opciones de reembolso visita studentloans.gov y studentaid.ed.gov. Para encontrar el nombre y la información de contacto sobre el administrador de tu préstamo y otros detalles sobre tu préstamo consulta el sistema nacional de datos de préstamos estudiantiles en nslds.ed.gov. La gran lección que hay que aprender con los préstamos estudiantiles es averiguar a quién tienes que pagar cuánto debes, cuándo empiezan los pagos, cuánto tiempo vas a tardar en pagarlos, y luego hacer siempre los pagos a tiempo.