What happens when the Fed raises or lowers interest rates? When the Federal Reserve (soft music) raises or lowers rates, it usually will have an effect on consumers. Raising or lowering interest rates on things ranging from credit cards to car loans, to savings. The job of the Fed is to help maintain the nation's economic stability. To do that, it monitors a variety of key indicators, such as employment and inflation information. If the economy seems to be slowing, the Fed might lower interest rates, which can encourage consumers to spend more and businesses to invest more and hire additional employees. Conversely, if the economy seems to be growing too fast, the Fed might raise interest rates, which tends to slow spending and increase the saving rates. So how does that affect you? If interest rates are cut, certain types of borrowing can become at least a bit more affordable. Credit card interest rates can drop, as can rates for vehicle loans. The same goes for adjustable rate mortgages and home equity lines of credit. These changes, even if only slight, can encourage people to take out loans and spend money. While consumers might notice some changes in as little as 30 days, others can take longer to reach your pocketbook. However, falling interest rates aren't always good news. While borrowing rates might come down a bit, interest rates on savings are likely to fall as well. Lower savings yields means that money you have in a savings account or CD won't earn as much interest. A fed rate increase can slow the economy by pushing up borrowing rates and raising the annual percentage rates on savings. If rates rise, it becomes more costly to borrow money. When the Fed boosts its lending rate, consumers and businesses can see increased costs for borrowing, which can discourage spending. Higher costs for credit means you'll pay more for goods over time and can even discourage you from making certain purchases. If there's any good news in higher rates, it's that financial institutions might raise their annual percentage yields on savings accounts. This means that money you have in savings will actually grow faster. In situations like this, consumers are more likely to put money into savings and wait to borrow until either interest rates or prices start to fall. If you want to see how changing, borrowing, and savings rates can affect you, there are a variety of credit card, loan and savings calculators online that you can use to see what increases or decreases in rates can mean to you and your money.

¿Qué sucede cuando la Reserva Federal sube o baja las tasas de interés? Cuando la Reserva Federal sube o baja las tasas, por lo general tendrá un efecto en los consumidores. Subir o bajar las tasas de interés en cosas que van desde tarjetas de crédito hasta préstamos para automóviles y ahorros. El trabajo de la Reserva Federal es ayudar a mantener la estabilidad económica de la nación. Y para hacerlo, monitorea una variedad de indicadores clave, como información sobre empleo e inflación. Si la economía parece estar desacelerándose, la Reserva Federal podría bajar las tasas de interés, lo que puede alentar a los consumidores para que gasten más y a las empresas para que inviertan más y contraten empleados adicionales. Por el contrario, si la economía parece crecer demasiado rápido, la Reserva Federal podría aumentar las tasas de interés, lo que tiende a desacelerar el gasto y aumentar las tasas de ahorro. Entonces, ¿cómo te afecta eso? Si se reducen las tasas de interés, al menos ciertos tipos de préstamos pueden volverse un poco más asequibles. Las tasas de interés de las tarjetas de crédito pueden bajar, al igual que las tasas de los préstamos para vehículos. Lo mismo ocurre con las hipotecas de tasa ajustable y las líneas de crédito con garantía hipotecaria. Estos cambios, aunque sean leves, pueden alentar a las personas a pedir préstamos y gastar dinero. Si bien los consumidores pueden notar algunos cambios en tan solo 30 días, otros pueden tardar más en llegar a su bolsillo. Sin embargo, la caída de las tasas de interés no siempre es una buena noticia. Si bien las tasas de endeudamiento pueden bajar un poco, es probable que las tasas de interés sobre los ahorros también bajen. Los rendimientos de ahorro más bajos significan que el dinero que tiene en una cuenta de ahorros o CD no ganará tanto interés. Un aumento de la tasa federal puede desacelerar la economía al aumentar las tasas de préstamo y aumentar las tasas de porcentaje anual sobre los ahorros. Si las tasas suben, pedir dinero prestado se vuelve más costoso. Cuando la Reserva Federal aumenta su tasa de préstamo, los consumidores y las empresas pueden ver un aumento en los costos de los préstamos, lo que puede desalentar el gasto. Los costos más altos del crédito significan que pagará más por los bienes con el tiempo e incluso pueden desanimarlo a realizar ciertas compras. Si hay alguna buena noticia en cuanto a las tasas más altas, es que las instituciones financieras podrían aumentar sus rendimientos porcentuales anuales en las cuentas de ahorro. Esto significa que el dinero que tiene ahorrado en realidad crecerá más rápido. En situaciones como esta, es más probable que los consumidores ahorren y esperen a pedir prestado hasta que las tasas de interés o los precios comiencen a caer. Si desea ver cómo pueden afectarlo las tasas cambiantes, de préstamo y de ahorro, hay una variedad de calculadoras de tarjetas de crédito, préstamos y ahorros en línea que puede usar para ver qué significan los aumentos o disminuciones en las tasas para usted y su dinero.