When buying a home,
there are a number of factors that affect whether or not
you get a loan and what your interest rate will be.
The most important factor that affects your interest rate
is your credit score.
Lenders see your credit score as an indicator
of how likely it is that you'll make your loan payments.
Low scores are seen as higher risk.
The higher your score,
the more likely it is that you'll be approved
for a home loan with a better interest rate.
For a 30 year loan,
even one percentage point can have a major impact
on how much you have to repay.
For example, let's look at a $250,000 loan.
At an interest rate of 8%,
your monthly mortgage payment would be $1,834.
Over the life of your loan,
that means you pay about $410,000 in interest,
that same loan at 7%
would give you monthly payments of $1,663
and your total interest would be just under 349,000.
That's over $150 less per month,
and over $60,000 in savings
over the course of your 30-year mortgage.
The better your interest rate,
the more you'll save in monthly payments and over time.
And while interest rates can change over the years,
you can often save as much as 1.5%
by increasing your credit score.
There are a lot of numbers to juggle
when it comes to buying a home.
Boosting your credit score can make a big difference.
Al comprar una casa,
hay una serie de factores que afectan si obtendrá o no
un préstamo y cuál será su tasa de interés.
El factor más importante que afecta su tasa de interés
es su puntaje crediticio.
Para los prestamistas este es un indicador
de su probabilidad para pagar el préstamo.
Las puntuaciones bajas se consideran de mayor riesgo.
Cuanto mayor sea su puntaje,
más probabilidades habrá de que le aprueben
un préstamo hipotecario con una mejor tasa de interés.
Para un préstamo a 30 años,
incluso un punto porcentual puede tener un gran impacto
en cuánto tiene que pagar.
Por ejemplo, veamos un préstamo de $ 250 000.
Con una tasa de interés del 8 %,
su pago hipotecario mensual sería de $ 1 834.
Durante la vigencia de su préstamo,
eso significa que pagará unos $ 410 000 en intereses,
ese mismo préstamo al 7 %
le generaría pagos mensuales de $ 1 663
y su interés total sería un poco menos de 349 000.
Eso es más de $ 150 menos por mes
y más de $ 60 000 en ahorros
durante el transcurso de su hipoteca a 30 años.
Cuanto mejor sea su tasa de interés,
más ahorrará en pagos mensuales y con el tiempo.
Aunque las tasas de interés pueden cambiar con el tiempo,
a menudo podrá ahorrar un 1,5 %
aumentando su puntaje crediticio.
Al comprar una casa, se debe lidiar con muchas cifras.
Así que mejorar su puntaje crediticio
puede marcar una gran diferencia.